Do Estoque Opções Têm Valor

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como fazer opções de ações de trabalho 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 14 March 2017 href Citação Data. Stock Opção Valuation. How para encontrar o valor de suas opções de ações do empregado. Conhecer o valor de suas opções de ações pode ajudá-lo a avaliar o seu pacote de compensação e tomar decisões sobre como lidar com suas opções de ações. Como explicado mais detalhadamente em nosso livro Considere suas opções o valor de uma opção de ações tem dois componentes Uma parte, chamado de valor intrínseco mede o lucro de papel se algum que s construído no momento em que determinamos o valor Por exemplo, se a opção lhe dá O direito de comprar ações em 10 por ação eo estoque está negociando em 12, a sua opção tem um valor intrínseco de 2 por ação A opção tem valor adicional com base no potencial de maior lucro se você continuar a segurar th E opção Esta parte do valor varia dependendo da quantidade de tempo até que a opção expira entre outros fatores, por isso s chamado o valor de tempo da opção O valor de uma opção de ações é a soma de seu valor intrínseco e seu valor de tempo É É importante entender que o valor da opção não é uma previsão, ou mesmo uma estimativa do resultado provável de continuar a manter uma opção Sua opção pode ter um valor de 5 por ação, mas acabam produzindo um lucro de 25 por ação ou sem lucro Em tudo O valor da opção é informação útil, mas não prevê o futuro. Valor óbjetivo e subjetivo. Em teoria, podemos determinar o valor da opção objetivamente usando fórmulas ou procedimentos complicados. Na prática, o valor que importa para as pessoas que detêm opções de ações para funcionários é O valor subjetivo da opção o valor da opção para você Isso é por isso que eu recomendo uma abordagem simplificada ao determinar o valor de uma opção de ações do empregado Por um lado, se a data de expiração de sua opção é mais th A cinco anos de distância, eu iria determinar o valor como se expira em cinco anos As chances são muito boas que você ganhou t obter o benefício total de um período mais longo de tempo Além disso, eu ignoro qualquer valor agregado produzido por alta volatilidade That sa maneira De medir o quanto o estoque ziguezagueia para cima e para baixo Em teoria, maior volatilidade significa maior valor de opção, mas na prática, você expõe a um monte de risco, e isso é um fator negativo que cancela o maior valor, na minha opinião Para fins de planejamento , Eu quase sempre determinar o valor das opções de ações do empregado como se a ação tiver uma volatilidade moderada, mesmo se a volatilidade real produz um maior valor teórico. Valuation atalhos. Essas observações sobre o valor subjetivo nos permitem usar alguns atalhos O ​​mais fácil é para a marca Novas opções que têm uma vida de cinco ou mais anos A opção não tem qualquer valor intrínseco ainda, porque o preço de exercício é o mesmo que o valor de mercado do estoque Se ignorarmos tempo adicional além de fi E também ignorar o valor da alta volatilidade, uma nova opção emitida geralmente tem um valor próximo a 30 do valor da ação. Exemplo Você recebe uma opção para comprar 800 ações de ações em 25 por ação O valor total da Ações é de 20.000, então o valor da opção é de cerca de 6.000.Remember, o valor teórico da opção pode ser um pouco maior, mas 6.000 é um valor razoável para o valor da opção para você Se você segurou a sua opção por um tempo E o preço das ações subiu, você precisa de um método um pouco mais complicado para determinar o valor da opção s A fórmula oficial é verdadeiramente incompreensível, mas o procedimento a seguir dá-lhe uma estimativa razoável. Subtraia o preço de exercício da opção de ações a partir do Valor atual do estoque para determinar o valor intrínseco da opção. Multiplicar o preço de exercício da opção de compra por 25, para obter uma estimativa do valor de tempo de cinco anos Reduzir esse número proporcionalmente se a opção expirará em menos de cinco anos. UMA Dd o valor intrínseco eo valor de tempo para obter o valor total da opção de ações. Exemplo Sua opção permite que você comprar ações em 10 por ação O estoque está sendo negociado atualmente em 16, ea opção expirará em quatro anos. O valor intrínseco é 6 por ação O valor de tempo de cinco anos seria de 2 50 25 do preço de exercício de 10 00, mas reduzimos esse número em um quinto porque a opção expirará em quatro anos. Para essa opção, o valor intrínseco é de 6,00 por ação Eo valor de tempo é de cerca de 2 00 por ação O valor total da opção neste momento é de cerca de 8 00 por ação. Verifique seu trabalho O valor de tempo de uma opção de ações está sempre entre zero e o preço de exercício da opção Um número fora dessa faixa indica um erro. Provavelmente você não será capaz de fazer esse cálculo em sua cabeça, mas é muito fácil com uma calculadora, e isso é mais do que podemos dizer para a fórmula Black-Scholes Tenha em mente que Aqui novamente estamos ignorando o valor agregado de alta volatilidade, então O valor teórico de uma opção de compra de ações pode ser maior do que o número calculado usando este procedimento simplificado. Dividendos reduzir o valor das opções de ações, porque os titulares de opções não recebem dividendos até depois do exercício a opção e mantenha as ações Se sua empresa paga dividendos, Faz sentido para reduzir os valores calculados pelos métodos de atalho descritos acima. Necessita de uma Calculadora on-line. Há um número de calculadoras de valor da opção de ações na Internet Alguns não são bons em tudo, mas alguns são excelentes e grátis Meu favorito é oferecido por Leia nossa explicação primeiro e, em seguida, vá para esta página e procure um link para sua Calculadora básica. Comece por inserir o símbolo do estoque de sua empresa na caixa de símbolo Por exemplo, se você trabalha para Intel, digite INTC Ignore a caixa para Estilo porque isso não importa para este tipo de opção A próxima caixa é para o preço, e ele já deve ter um preço recente para o estoque da sua empresa Você pode deixá-lo sozinho, ou alterá-lo se você quiser Para ver o valor da opção quando o preço da ação é maior ou menor A próxima caixa é para greve, o que significa o preço de exercício de sua opção de estoque Digite esse número e salte sobre a data de validade, porque você vai entrar o número de dias para expiração Em vez disso não se preocupe sobre o cálculo do número exato de dias apenas figura os anos ou meses e multiplicar por 365 ou 30 A próxima caixa é para a volatilidade, e se você inseriu um símbolo bom estoque, o número já está lá Como é legal se Número é de 30 ou menos, basta aceitá-lo e seguir em frente Se for superior a 30, eu seria inclinado a desconto para 30 na maioria dos casos, porque suas opções expô-lo a um monte de risco Você pode aceitar ou alterar os valores da calculadora Oferece para a taxa de juros e dividendos Normalmente não há nenhuma razão para alterar esses itens Pressione calcular e depois de um momento você vai ver o valor da opção e muitas outras coisas que literalmente será grego para você Note que esta calculadora dá o valor total de seu Opção de compra de ações Se sua opção está no dinheiro significando que a ação está negociando a um preço maior que o preço de exercício da opção, parte do valor é valor intrínseco e parte é valor de tempo Subtraia o preço de exercício da opção do preço de negociação de O estoque para obter o valor intrínseco Então você pode subtrair o valor intrínseco do valor global para aprender o valor de tempo de sua opção de ações. Options Noções básicas Como Opções Work. Now que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é de 3 15 para uma Chamada de Julho de 70, o que indica que a expiração é A terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas vamos ignorá-los para este exemplo. Remember, uma opção de ações Contrato é a opção de comprar 100 ações que Ts por que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o break-even O preço seria 73 15.Quando o preço das ações é 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas don t esquecer que você pagou 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou o nosso Dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que deixá-lo Por causa da data de vencimento, o preço cai para 62 porque este é menos Do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o investimento de nossa opção. O preço swing para a duração deste contrato de De alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora, temos falado sobre opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, Realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer em 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, Foram capazes de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora fechando sua posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, e escritores comprar suas posições de volta fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor do tempo Neste momento, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções Em nosso exemplo o preço premium da opção foi De 3 15 a 8 25 Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco valor de tempo Lembre-se, valor intrínseco é o montante in-the-money, que, Significa que o preço do estoque é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Em opções de vida real quase sempre o comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolhemos os números para este exemplo do ar para demonstrar como as opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois Basi C componentes o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante discernir which. Options pode ser um excelente complemento para um portfólio Descubra como começar drivers. The primária de um preço da opção s são as ações subjacentes s atual Preço, o valor intrínseco da opção s, seu tempo para expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Para entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante compreender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhecer thyself - e Thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - aplica-se às opções que negocíam se você a quiser fazer lucrative. Frequently Asked Questions. When você faz um pagamento de mortgage, a quantidade paga é uma combinação de um Taxa de juros e reembolso do principal Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado . O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso principal. Aprenda a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. Popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas.