Para as opções de spread comerciante, especialmente o comerciante não-direcional, que está à procura de estratégias e idéias de gestão de comércio, não-Hype opções negociação mitos, realidades e estratégias que realmente funcionam por Kerry W O livro para aqueles que se preocupam com os campos de duelo, por vezes, no mundo das opções reflete algumas das técnicas ensinadas por Dan Sheridan, que foi um dos mentores do autor s. Outras negociação pode Ser assustador, em grande parte porque o retorno ajustado ao risco de qualquer estratégia de opções tenderá para zero ao longo do tempo. Não importa se uma pessoa se envolve em negociações de alta probabilidade ou de baixa probabilidade, Condor ou um out-of-the-money spread vertical Sem gestão de risco robusto o comerciante de opções será ao longo do tempo acabar com um ovo de ganso enorme em sua conta para todos os seus esforços. O autor centra-se em calendários, diagonais dupla, borboletas E condors Suas análises não seguem um padrão padrão, mas, em geral, ele discute as estruturas comerciais, a razão para várias posições e maneiras de entrar e gerenciar os comércios, incluindo ajustes Na conclusão de cada capítulo é um conjunto de exercícios para testar o leitor A primeira distinção importante é entre o dinheiro e as borboletas fora do dinheiro Uma borboleta do ATM, especialmente em um Um mercado de geração de renda delta-neutro Uma borboleta OTM é normalmente um comércio direcional especulativo é um comércio barato, de baixa probabilidade, de alto risco Mas uma borboleta OTM também pode ser usado como um que se eu m comércio errado Vamos dizer que o comerciante espera que um estoque para o comércio mais alto e abriu uma apropriada propagação de chamada de touro Mas, no caso de o comércio de ações doesn t como esperado, um OTM colocar borboleta abaixo do estoque preço atual s pode servir como um inexpens Ive hedge. The autor descreve duas maneiras de gerenciar uma borboleta ATM, um simples e um mais avançado A técnica simples tem oito etapas Aqui estão alguns deles Vender as opções de ATM e comprar uma opção em um desvio padrão OTM e uma opção em um Desvio padrão ITM Comprar chamadas extras e ou coloca nas asas para chegar o mais próximo de uma posição neutra delta possível Fechar o comércio quando você está para baixo 20 Fechar metade dos contratos e ter o seu lucro se você estiver até 25 ou mais Fechar o comércio Na sexta-feira antes da semana de vencimento pp 103-105.No-Hype Opções Trading é um livro prático para o comerciante que tem um mínimo de conhecimento sobre as opções, mas precisa de ajuda com delta-neutra estratégias Se este livro vai permitir-lhe com lotes de A prática de gerar renda mensal estável, o objetivo alegado de negociação não-direcional, é outra questão Mercados don t sempre acomodar o comerciante delta-neutro Fortemente tendências mercados apresentam desafios significativos e mercados altamente voláteis são O pior cenário p 153. Sobre este artigo. No-Hype opções negociação mitos, realidades e estratégias que realmente funcionam uma revisão. Em este guia para opções de som estratégias de negociação, o objetivo do autor é ensinar os investidores como lucrar A partir do uso de opções, enquanto inteligentemente gerenciar os riscos envolvidos Este livro pode servir como uma referência para gestores de dinheiro com alto valor líquido de clientes e investidores que procuram gerar renda em seus portfólios. O comércio de opções é bastante misterioso para muitos investidores O uso de opções como nada mais do que um jogo pode colocar pequenas apostas com o potencial de ganhos muito grandes Infelizmente, assim como as apostas em um casino, o comerciante de opções que aposta em uma grande jogada no preço de um activo raramente é o vencedor porque A maioria dessas apostas expirar sem valor Como Kerry W Dado aka Dr Duke, fundador da Parkwood Capital, aponta em No-Hype opções negociação mitos, realidades e estratégias que realmente funcionam O casino estabelece um jogo onde o O casino detém uma vantagem estatística Seu modelo para opções de negociação deve ser o proprietário do casino, não o jogador nas mesas Seu objetivo é ensinar os investidores como lucrar com o uso de opções, enquanto inteligentemente gerenciar os riscos envolvidos. Market profissionais que não trocam opções Como parte de suas funções oficiais são susceptíveis de ser surpreendido por quão pouco eles realmente entendem sobre os meandros de negociação de opções A maioria dos leitores do Jornal analistas financeiros têm estudado opções em seu trabalho acadêmico ou na preparação para os exames CFA Consequentemente, eles são bem versados No básico de estratégias de opções, incluindo spreads de touro e urso, spreads de borboleta e straddles Alguns podem até ter continuado seus estudos para aprender sobre os chamados gregos delta, vega, theta e gamma. Mas estudando a teoria de opções e implementando uma opção - Estratégia de negociação são duas coisas diferentes Neste livro, Dado, que tem um PhD da Universidade de Minnesota e cuja empresa oferece serviços educacionais Vícios em ações e opções de investimento, tenta eliminar os equívocos associados com opções e oferece estratégias sérias para o operador de opções inexperientes. Embora o título cheira a um livro fly-by-night sobre get-rich-quick esquemas, opções de não-Hype Negociação é um manual cuidadosamente escrito que leva a gestão de riscos a sério Para cada estratégia Dada ofertas, ele considera as situações em que os investidores devem contemplar a estratégia, os riscos envolvidos e as técnicas disponíveis para gerenciar esses riscos. Começamos com quatro capítulos que estabelecem a Fundamentos de negociação de opções Incluem uma breve introdução a opções, um olhar básico para o conceito de distribuições de probabilidade, uma revisão de preços de opções e os fundamentos de spreads verticais Profissionais de mercado podem skim ou mesmo ignorar este material introdutório, que é provavelmente incluído para Permitir que o livro seja comercializado para um público amplo. Para o leitor que não tem tratado recentemente estatística theo Ry, o capítulo sobre as distribuições de probabilidade fornece uma boa revisão dos conceitos necessários para a compreensão das opções de negociação que inclui um conjunto de problemas que irão reforçar a compreensão do leitor do assunto Os problemas permitem que o leitor a estimar a probabilidade de que um estoque acabará acima Ou abaixo do preço-alvo Eles podem ser resolvidos com um programa de planilha livre que pode ser baixado a partir do site do autor Na planilha, Dado faz um bom trabalho de destacar as suposições e limitações das estimativas da planilha Ele não, no entanto, oferecer qualquer insight Em como as estimativas são calculadas Para isso, o leitor terá de dissecar as fórmulas na planilha e talvez escovar a poeira fora de um texto de estatísticas antigas. De acordo com a crença de s dado que o modelo do comerciante de opções deve ser o do casino A segunda metade do livro concentra-se em estratégias de geração de renda. Essas estratégias delta-neutras não dependem de apostas direcionais com Desde a escrita de chamada coberta básica para a borboleta de ferro mais esotérico, condor de ferro de longo prazo e spreads de dupla diagonal, Dado leva o leitor através de uma infinidade de estratégias que Pode gerar renda em várias circunstâncias. Em todo o livro, dado fornece exemplos das estratégias-chave em uma maneira cookbook, que estabelece receitas que o comerciante deve seguir Esta abordagem passo a passo requer alguma simplificação, mas Dado tentativas de afiar o leitor s A compreensão, fornecendo problemas no final de cada capítulo Os problemas de reforçar a opção intuitiva de comerciantes opções e desafiá-los a pensar cuidadosamente. Talvez o aspecto mais importante do livro é dada ênfase s na criação de um plano para opções de negociação e aderindo a ele O Chave para Dado s plano é gestão de risco Seu sistema de gestão de risco consiste em quatro partes parar ordem de perda, ajuste, parada de lucro e tempo stop. For Dado, placi Muitas vezes, os comerciantes usam o que Dado se refere como uma ordem de perda de stop mental, que raramente é implementada durante tempos de coação. Ajustamento diz respeito a mudanças na posição que podem ajudar a desembaraçar o investidor De um movimento de preço adverso Embora o livro fornece uma série de ajustes que podem ser feitas, Dado ressalta que cada mudança precisa ser cuidadosamente avaliada porque muitas mudanças na posição irá exigir capital adicional. Definir uma parada de lucro muitas vezes faz com que o investidor para fechar Uma posição antes do lucro máximo hipotético ocorre No entanto, definir uma parada de lucro é inestimável, porque alguns negócios, por exemplo, a mariposa propagação têm uma gama muito ampla de resultados de lucro antes da expiração O comerciante de opções inteligentes vai perceber que as chances favorecem este tipo de estratégia ao longo do tempo Finalmente, uma parada de tempo especifica uma data pela qual o investidor está disposto a admitir que o comércio não funcionou como pl Em geral, recomenda o fechamento de uma posição delta-neutral na sexta-feira antes da semana de expiração. Em resumo, a negociação sem opções de Hype é um guia pensado para estratégias de negociação de opções de som que podem Servem como uma referência valiosa tanto para os gestores de dinheiro com alto valor líquido de clientes e investidores que procuram gerar renda em suas carteiras de investimento. Ronald L Moy, CFA, é professor associado de finanças na Universidade de St John, Staten Island, Nova York. A negociação de opções é bastante misterioso para muitos investidores Alguns vêem o uso de opções como nada mais do que um jogo pode colocar pequenas apostas com o Potencial para ganhos muito grandes Infelizmente, assim como as apostas em um cassino, o operador de opções que aposta em uma grande jogada no preço de um ativo raramente é o vencedor porque a maioria dessas apostas expiram wor Thless Como Kerry W Dado aka Dr Duke, fundador da Parkwood Capital, aponta em No-Hype opções comerciais mitos, realidades e estratégias que realmente funcionam O casino estabelece um jogo onde o casino detém uma vantagem estatística Seu modelo de opções de negociação deve ser O proprietário do casino, não o jogador nas mesas Seu objetivo é ensinar os investidores como lucrar com o uso de opções, enquanto inteligentemente gerenciar os riscos envolvidos. Profissionais de mercado que não trocam opções como parte de suas funções oficiais são susceptíveis de ser surpreendido por O quão pouco eles realmente entender sobre os meandros de negociação de opções A maioria dos leitores do Jornal analistas financeiros têm estudado opções em seu trabalho acadêmico ou na preparação para os exames CFA Consequentemente, eles são bem versados no básico de estratégias de opções, incluindo bull e bear spreads , Mariposa se espalha, e straddles Alguns podem até ter continuado seus estudos para aprender sobre os chamados gregos delta, vega, theta e gamma Mas stud Neste livro, Given, que tem um PhD da Universidade de Minnesota e cuja empresa oferece serviços educacionais sobre ações e opções de investimento, as tentativas de tirar os equívocos associados com as opções E oferece estratégias sérias para o comerciante de opções inexperientes. Embora o título cheira a um livro fly-by-night sobre get-rich-quick esquemas, negociação de opções não-Hype é um manual cuidadosamente escrito que leva a gestão de riscos a sério Para cada estratégia Dada ofertas , Ele considera as situações em que os investidores devem contemplar a estratégia, os riscos envolvidos e as técnicas disponíveis para a gestão desses riscos. Começou com quatro capítulos que estabelecem as bases da negociação de opções. Eles incluem uma breve introdução às opções, um olhar básico O conceito de distribuições de probabilidade, uma revisão do preço das opções e os fundamentos dos spreads verticais Profissão de mercado Para o leitor que não tem lidado recentemente com a teoria estatística, o capítulo sobre as distribuições de probabilidade fornece uma boa revisão dos conceitos Necessário para a compreensão das opções de negociação Ele inclui um conjunto de problemas que irão aumentar a compreensão do leitor do assunto Os problemas permitem que o leitor a estimar a probabilidade de que um estoque vai terminar acima ou abaixo do preço-alvo Eles podem ser resolvidos com um programa de planilha livre Que é descarregável do site do autor Na planilha, dado faz um bom trabalho de destacar as suposições e limitações das estimativas de planilha Ele não, no entanto, oferecer qualquer insight sobre como as estimativas são calculadas Para isso, o leitor terá de Dissecar as fórmulas na planilha e talvez escovar o pó de um velho texto estatístico. De acordo com a crença de Dado que o modelo da op Estas estratégias delta-neutras não se baseiam em apostas direcionais com ganhos potencialmente grandes, mas sim em negócios que lucram com a deterioração do tempo nas posições Desde a escrita de chamada coberta básica para a borboleta de ferro mais esotérico, condor de ferro de longo prazo e spreads duplos diagonais, Dado leva o leitor através de uma infinidade de estratégias que podem gerar renda em várias circunstâncias. Estratégias chave em uma maneira de livro de receitas, que estabelece receitas que o comerciante deve seguir Esta abordagem passo a passo requer alguma simplificação, mas Dado tentativas de aprimorar o entendimento do leitor, fornecendo problemas no final de cada capítulo Opções comerciantes intuição e desafiá-los a pensar cuidadosamente. Talvez o aspecto mais importante do livro é dada ênfase s na criação de um plano para tra Ding opções e aderindo a ele A chave para o plano dado s é gestão de risco Seu sistema de gestão de risco consiste em quatro partes parar ordem de perda, ajuste, parada de lucro e parar de tempo. Por isso, colocando uma ordem stop loss real quando estabelecer o comércio é Essencial Muitas vezes, os comerciantes usam o que Dado se refere como uma ordem de stop loss mental, que raramente é implementado durante os tempos de coação. Ajustamento diz respeito a mudanças na posição que pode ajudar a desembaraçar o investidor de um movimento de preço adverso Embora o livro fornece um número De ajustes que podem ser feitos, dados salienta que cada mudança precisa de ser avaliada com cuidado porque muitas mudanças na posição exigirão o capital adicional. Ajustar uma parada do lucro faz frequentemente o investidor fechar uma posição antes que o lucro máximo hipotético ocorra. Uma parada do lucro é inestimável porque alguns comércios por exemplo a propagação da borboleta têm uma escala muito larga de resultados do lucro antes da expiração As opções inteligentes Comerciante vai perceber que as chances favorecem este tipo de estratégia a longo prazo. Finalmente, uma parada de tempo especifica uma data em que o investidor está disposto a admitir que o comércio não funcionou como planejado Neste ponto, a posição é fechada em Um comércio direcional Em geral, recomenda o fechamento de uma posição delta neutra na sexta-feira antes da semana de vencimento. Em resumo, negociação sem opções de Hype é um guia pensativo para estratégias de negociação de opções de som que pode servir como uma referência valiosa para ambos os gerentes de dinheiro com Clientes de alto patrimônio líquido e investidores que procuram gerar renda em suas carteiras de investimentos.
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